Αυτούσια η ανακοίνωση του Υπουργείου Οικονομικών:
Η Κυπριακή Δημοκρατία η οποία αξιολογείται από τους Οίκους Πιστοληπτικής Αξιολόγησης ως Caa3/B/B- εξέδωσε σήμερα, μέσω του Γραφείου Διαχείρισης Δημόσιου Χρέους, νέο ομόλογο αναφοράς ύψους €0,75 δισ. που λήγει στις 25 Ιουνίου 2019. Το ονομαστικό επιτόκιο έχει καθοριστεί στο 4,750% ενώ η απόδοση διαμορφώθηκε στο 4,850%, δηλαδή με περιθώριο 414,1 μονάδων βάσεως πάνω από τις τιμές αναφοράς «mid-swap». Οι τράπεζες Deutsche Bank, Goldman Sachs International, HSBC, UBS Investment Bank and VTB Capital ενήργησαν από κοινού ως ανάδοχοι της εν λόγω έκδοσης.
Κύρια σημεία της συναλλαγής
· Η Κυπριακή Δημοκρατία σχεδίαζε τους τελευταίους μήνες την σταδιακή επάνοδο στις αγορές κεφαλαίων.
· Η εξουσιοδότηση για την οργάνωση μίας σειράς συναντήσεων με επενδυτές σταθερού εισοδήματος ανακοινώθηκε στις 1:15μμ ώρα Κύπρου στις 10 Ιουνίου. Μία τηλεδιάσκεψη με ομάδα επενδυτών έλαβε χώρα στις 13 Ιουνίου ενώ συναντήσεις έγιναν στο Λονδίνο στις 16-17 Ιουνίου. Οι επενδυτές ενημερώθηκαν για (i) τις τελευταίες εξελίξεις στην υλοποίηση του Προγράμματος του ΕΜΣ-ΔΝΤ (ii) την γενική οικονομική κατάσταση και την δημοσιονομική απόδοση (iii) την χρηματοοικονομική κατάσταση του τραπεζικού τομέα και (iv) το χρηματοδοτικό πρόγραμμα και χρηματοδοτικές ενέργειες για το 2014 και 2015.
· Μετά από ισχυρή ένδειξη ενδιαφέροντος από επενδυτές η αρχική κατευθυντήρια τιμή κυκλοφόρησε την Τρίτη 17 Ιουνίου στις 4 μμ ώρα Κύπρου για 5-ετές ομόλογο αναφοράς για απόδοση γύρω στο 5,00%. Συγκριτικά αναφέρεται ότι η απόδοση του Κυπριακού ομολόγου λήξεως 2020 στη δευτερογενή αγορά ήταν 4,80%.
· Μετά από μία αρχική ένδειξη συγκεκριμένου επενδυτικού ενδιαφέροντος γύρω στα 1,5 δισ. ευρώ οι προσφορές άνοιξαν επίσημα την Τετάρτη 18 Ιουνίου στις 10:15πμ ώρα Κύπρου με αρχική ενδεικτική απόδοση 4,90%.
· Οι προσφορές αυξάνονταν σταδιακά και έκλεισαν στις 12:30μμ ώρα Κύπρου με συμμετοχή πέραν των 150 επενδυτών και συνολικό ποσό ζήτησης κοντά στα 2 δισ. ευρώ. Αυτό επέτρεψε την τελική έκδοση 750 εκ. ευρώ - από τον αρχικό στόχο των 500 εκ. ευρώ - σε απόδοση 4,85%. Η τιμολόγηση έγινε στις 4:20 μμ ώρα Κύπρου με απόδοση 4,850% δηλαδή με περιθώριο 414,1 μονάδων βάσεως πάνω από τις τιμές αναφοράς «mid-swap».
· Με αυτή την συναλλαγή η Κυπριακή Δημοκρατία εξέδωσε ένα στρατηγικό ομόλογο αναφοράς στην αγορά. Περαιτέρω, το χαμηλό κόστος με το οποίο άντλησε η Δημοκρατία τα κεφάλαια δίνει ένα δυνατό μήνυμα ένδειξης εμπιστοσύνης για τη χώρα.
Επενδυτική κατανομή
· Γεωγραφικά η Κύπρος κατάφερε μία ευρεία κατανομή επενδυτών σε όλη την Ευρώπη και άλλους διεθνείς επενδυτές
Στατιστικά αποτελέσματα: Κύπρος 14,5%, Ευρώπη (εξαιρουμένου του Ηνωμένου Βασιλείου) 23%, Ηνωμ. Βασίλειο 45%, υπόλοιποι 8,5%
· Η ποιότητα της προσέλευσης επενδυτών ήταν ψηλή και ο αριθμός επενδυτών ήταν επίσης πολύ ικανοποιητικός. Τα επενδυτικά κεφάλαια κυριάρχησαν με περίπου δύο τρίτα της προσέλευσης με τους Διαχειριστές Κεφαλαίων να αποσπούν 51% της έκδοσης, τα ταμεία αντιστάθμισης κινδύνου το 27% και τις τράπεζες το 22% της έκδοσης.
Κατανομή κατά είδος επενδυτών
Κατανομή κατά γεωγραφική προέλευση
Συνοπτικοί όροι έκδοσης Εκδότης Κυπριακή Δημοκρατία Πιστοληπτική αξιολόγηση Caa3 (Θετική) / B (Θετική) / B- (Σταθερή) Μορφή RegS Registered only, CACs Ημερ. τιμολόγησης 18 Ιουνίου 2014 Ημερ. έκδοσης 25 Ιουνίου 2014 (T+5) Ημερ. λήξης 25 Ιουνίου 2019 Ονομαστικό ποσό EUR 750.000.000,00 Ονομαστικό επιτόκιο 4,750% Act/Act (ICMA) Τιμή 99,565% Απόδοση 4,850% Περιθώριο MS +414,1 μ.β. (OBL 0,50% 4/19 +443,6 μ.β.) Ονομαστική Αξία Τίτλων 1k+1k Εισαγωγή/Δίκαιο Χρηματιστήριο Αξιών Λονδίνου / Αγγλικό Δίκαιο ISIN XS1081101807 Ανάδοχοι έκδοσης Deutsche Bank, Goldman Sachs International, HSBC, UBS, VTB Capital
Στις διεθνείς αγορές μετά από τρία χρόνια αναμένεται να επιστρέψει η Κύπρος καθώς άνοιξε το πρωί το βιβλίο προσφορών για τα κυπριακά ομόλογα με στόχο την άντληση 500 εκατομμυρίων ευρώ.
Για την έκδοση του πενταετούς ομολόγου της Κύπρου φαίνεται να υποβλήθηκαν προσφορές κοντά στα δύο δισεκατομμύρια ευρώ με την απόδοση να διαμορφώνεται στο 4,85%.
Πρόκειται για την ταχύτερη επιστροφή χώρας στις αγορές από οποιαδήποτε χώρα της ευρωζώνης που δέχθηκε βοήθεια από την Ευρωπαϊκή Ένωση και για την ολοκλήρωση της διαδικασίας έκδοσης του κυπριακού ομολόγου στις Διεθνείς Αγορές αναμένεται να τοποθετηθεί σε λίγο και ο Υπουργός Οικονομικών Χάρης Γεωργιάδης.
Οι πέντε κολοσσοί με τους οποίους συνεργάστηκε η Κυβέρνηση στην προσπάθειά της για επιστροφή στις Διεθνείς αγορές μετά από τρία χρόνια, ανακοίνωσαν στις 11 ότι αποδέχονται προσφορές για τα κυπραιακά ομόλογα με επιτόκιο 4,9% με στόχο την άντληση 500 εκατομμυρίων ευρώ.
Η Κυβέρνηση αισιοδοξεί ότι θα στεφθεί με επιτυχία αυτή η προσπάθεια καθώς τα road shows που έγιναν στο εξωτερικό κατέδειξαν μεγάλο ενδιαφέρον κυρίως από βρετανικά και αμερικανικά επενδυτικά ταμεία.
Επίσημη ανακοίνωση αναμένεται να εκδοθεί νωρίς το απόγευμα, όπως δήλωσαν στον ΑΝΤΕΝΝΑ αρμόδιες πηγές.
Ρόιτερς: Tο ποσό των προσφορών ξεπερνά το 1,5 δισεκατομμύριο ευρώ.
Την ταχύτερη επιστροφή στις αγορές από οποιαδήποτε άλλη χώρα της ευρωζώνης που μπήκε σε μνημόνιο, κάνει την Τετάρτη η Κύπρος, με την έκδοση ομολόγου πενταετούς διάρκειας, μεταδίδει το πρακτορείο Reuters.
Το πρακτορείο αναφέρει ότι η Κύπρος προσφέρει υψηλότερες αποδόσεις από οποιαδήποτε άλλη κρατική έκδοση της ευρωζώνης.
Το Reuters μεταδίδει ότι η Κύπρος δέχεται προσφορές για νέα ομόλογα, τα οποία λήγουν τον Ιούνιο του 2019, με ενδεικτική απόδοση της τάξης του 4,90% και ότι το ενδιαφέρον ξεπερνά το 1,5 δισ. ευρώ.
Αναφέρει, επίσης, ότι το επιτόκιο του κυπριακού ομολόγου αναμένεται, αργότερα την Τετάρτη, να διαμορφωθεί μεταξύ 4,75% και 4,90%.
Η Κυπριακή Δημοκρατία διόρισε ως ανάδοχες τράπεζες με σκοπό την οργάνωση συναντήσεων με επενδυτές στην Ευρώπη, τις τράπεζες Deutsche Bank AG, Goldman Sachs International, HSBC, UBS Limited and VTB Capital.
