Η απάτη διαπράχθηκε την περίοδο 2011 με 2012, στην Κύπρο, την Ουκρανία, την Ελβετία και τις Βρετανικές Παρθένους Νήσους. Όπως καταγγέλθηκε στις 30 Μαρτίου του 2016 στο Γραφείο Διερεύνησης Οικονομικού Εγκλήματος του αρχηγείου από τον εκκαθαριστή της κυπριακής εταιρείας, πρώην μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου μαζί με άλλα μέλη της οικογένειας του και διάφορους συνεργάτες του, προέβησαν σε παράνομη αποξένωση από τους λογαριασμούς της εταιρείας στην Κύπρο και την Ελβετία, συνολικού ποσού 92 εκατομμύριων δολαρίων Αμερικής.
Ο Εκπρόσωπος Τύπου της Αστυνομίας, Χρίστος Ανδρέου, ανέφερε ότι «Σύμφωνα με την μαρτυρία που υπάρχει τα συγκεκριμένα πρόσωπα είχαν προβείς ε κάποιες ενέργειες όσον αφορά την εταιρεία που ήταν μέτοχοι η οποία είναι μητρική εταιρεία 18 εταιρειών και οι 18 αυτές εταιρείες έχουν άλλες θυγατρικές μεγάλο αριθμό εταιρειών τόσο στην Κύπρο όσο και στο Εξωτερικό».
Στις 17 Οκτωβρίου 2019 οι Κυπριακές αρχές προχώρησαν στην έκδοση πέντε ευρωπαικών ενταλμάτων σύλληψης, στη βάση των οποίων συνελήφθη στη Βουδαπέστη στις 17 Ιανουαρίου ο 42χρονος, ο οποίος και παραδόθηκε τελικά στην κυπριακή Αστυνομία.
«Όσον αφορά τα άλλα 4 πρόσωπα υπάρχει μία πληροφορία ότι βρίσκονται σε συγκεκριμένη χώρα αυτή την στιγμή διερευνάται το ενδεχόμενο να σταλούν στην συγκεκριμένη χώρα ώστε να εκδοθούν και τα υπόλοιπα πρόσωπα», κατέληξε ο κ. Ανδρέου.
Ο 42χρονος οδηγήθηκε το πρωί ενώπιον του επαρχιακού δικαστηρίου Λευκωσίας όπου και διατάχθηκε η κράτηση του για εφτά ημέρες
